Как сохранить накопления от инфляции?

На прошлой ЦБ снизил ключевую ставку до рекордно низкого значения, до 4,5% годовых. Так правительство намерено разогнать экономику: кредиты станут дешевле, а бизнес сможет быстрее восстановиться. Но столь резкое снижение ключевой ставки приведет к новому витку снижения процентной ставки по депозитам, полагают эксперты.

Ниже уровня инфляции

С начала карантина вкладчики начали выводить средства из банков и в большинстве случаев они тратят свои сбережения из-за снижения доходов, считает ведущий аналитик QBF Олег Богданов.

При этом сами кредитные организации также переживают не лучшие времена. Объемы выдачи кредитов уменьшаются, а по ранее выданным долговым обязательствам увеличивает доля просрочки. Причина все та же — снижение доходов населения. На таком фоне банкам было бы логично предложить более выгодные процентные ставки по депозитам, чтобы привлечь больше средств населения. Но в этот раз интересы банков и государства не совпали.

По мнению руководителя рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА) Сергея Гришунина, банкам также придется снижать ставки по вкладам, чтобы сохранить процентную маржу на приемлемом уровне.

Он добавил, что процентные ставки будут снижаться в несколько шагов.

При этом падение доходности по вкладам в ближайшие месяцы не прекратится. В прошлую пятницу глава ЦБ Эльвира Набиуллина дала понять, что регулятор готов снижать ключевую ставку столько раз, сколько потребуется для реанимации экономики.

По данным Frank RG, во многих банках доходность по вкладам уже близка к ключевому показателю инфляции — 4%.

Так, Сбербанк предлагает депозиты с доходностью не более 4,26% годовых, Промсвязьбанке — до 4,15%, Альфа-банке — до 3,87%, а в Росбанке — до 4,4%.

По прогнозу аналитиков НРА, средняя ставка по вкладам 10 крупнейших банков до конца 2020-го года приблизится к 3% годовых. В первые 2 недели июня средняя доходность рублевых вкладов составляла 5,01% годовых.

Повышенные ставки остались на промо

В настоящее время повышенную процентную ставку можно получить только по сезонным предложениям или в рамках специальных промо-акций. Однако процентные ставки по таким предложениям зачастую превышает базовую ставку лишь на 0,5 п.п., отметили в компании Frank RG.

Другой вариант — инвестиции. Но, если вы недостаточно хорошо разбираетесь в фондовом рынке, то не следует самостоятельно выбирать и приобретать ценные бумаги. Лучше вложить средства в Exchange Traded Funds (ETF).

Некоторые ETF торгуются на Московской бирже. В них «упакованы» ценные бумаги немецких, американских, японских, китайских и других компаний. Часть ETF объединяют облигации ведущих российских компаний, которые были выпущены для западного рынка в евро и долларах. В некоторых фондах собраны государственные облигации разных стран.